Αύριο εκτός απροόπτου θα πραγματοποιήσει η Ελλάδα την πρώτη της έξοδο στις αγορές για το 2023 με την έκδοση νέου 10ετούς ομολόγου.
Ο ΟΔΔΗΧ έδωσε εντολή στις Barclays, BofA Securities, Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan και Societe Generale να “τρέξουν” την έκδοση, με στόχο να εκμεταλλευτεί την πρόσφατη σημαντική μείωση των spreads και το ακόμα ήρεμο κλίμα στην αγορά, πριν τις νέες αυξήσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ που αναμένεται να ακολουθήσουν.
Αν και έπειτα από την ανακοίνωση του ΟΔΔΗΧ ασκήθηκαν πιέσεις στο κόστος δανεισμού της Ελλάδας, με την απόδοση του 10ετούς να αυξάνεται στο 4,2% από κάτω του 4% που είχε βρεθεί την προηγούμενη εβδομάδα, το spread έχει μειωθεί σημαντικά το τελευταίο διάστημα και κάτω από τις 200 μονάδες βάσης, έναντι 270 μ.β περίπου στα τέλη Οκτωβρίου.
Επιπλέον, με βάση και μπαράζ εκθέσεων διεθνών οίκων, οι οποίοι προβλέπουν ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας στην Ελλάδα φέτος, το κλίμα που έχει διαμορφωθεί γύρω από τα ελληνικά ομόλογα είναι θετικό, με τον ΟΔΔΗΧ να προτιμά την εμπροσθοβαρή στρατηγική ενόψει και των εκλογών οι οποίες μπορεί να προκαλέσουν αβεβαιότητα και μεταβλητότητα στην αγορά.
Σύμφωνα με τη στρατηγική χρηματοδότησης που δημοσίευσε ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους, οι δανειακές ανάγκες της χώρας για το 2023 διαμορφώνονται στα 15,4 δισ. ευρώ περίπου, ενώ στόχος είναι η άντληση 7 δισ. ευρώ τουλάχιστον από τις αγορές και σε περίπτωση έκδοσης πράσινου ομολόγου το ποσό θα αυξηθεί στα 8 δις. ευρώ. Όπως έχει τονίσει ο ΟΔΔΗΧ, η στρατηγική χρηματοδότησης θα επικεντρωθεί στη συνεχή παρουσία στις διεθνείς αγορές χρέους, συνοδευόμενη από τη μείωση του δείκτη χρέους προς ΑΕΠ, την προληπτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου χρέους και τη διατήρηση ενός σημαντικού ταμειακού αποθέματος.
Ελευθερία Κούρταλη
